오닐의 제자들처럼 투자하라

길 모랄레스, 크리스 케쳐

 

윌리엄 오닐 컴퍼니에서 포트폴리오 매니저로 재직하며 오닐에게 주식매매를 배움

 

독립한 이후에도 성공적인 트레이딩을 이어간 성공한 트레이더

 

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오닐식 투자기법

 

노력만 한다면 누구든지 성공할 수 있다. 연구하고 노력하라

 

싼 주식을 사지말고, 비싼 주식을 사라

- 잘 팔리는 물건의 재고를 늘려야지 안나가는 물건의 재고를 늘려서는 안된다.

 

손절매는 가능한 한 빨리 하라

- 리버모어는 최대 10%, 오닐은 최대 6~7% (종목당 손실 기준, 계좌단위라면 이보다 작아진다.)

- 수익은 스스로를 돌보지만 손실은 반드시 관리가 필요하다

- 매수하기전 미리 손절 지점을 정해둬라

 

주가가 충분히 상승할 때 까지 기다려라

- 투자의 목적은 옳은 투자결정을 내리는 데서 끝나지 않고, 올바른 결정을 내렸을 때 돈을 많이 버는 것이다

- 생각이 아니라 인내심이 돈을 벌어준다

 

집중투자하라

- 상승세를 타는 종목은 늘리고 하락하는 종목은 잘라내서 수익을 극대화하라

- 분산투자는 자신의 무지를 헤지하는 것이다. by제럴드 로브

- 소수 종목을 관리하는 것이 훨씬 쉽다

 

기관이 매수하는 종목에 주목하라

- 리서치와 종목 선택이 뛰어난 기관은 모방할 만한 가치가 있다

- 여러 기관에서 갑자기 특정 종목을 매수하는 것은 긍정적 변화가 있을 것이라는 기대 때문이며, 일부만이 알고 있는 호재가 있다는 뜻이다

 

현재가 중요하다 예측하려 하지 말아라

- 예측을 한다면 예측이 틀렸음에도 잘못된 투자 포지션을 고집하게된다

- 현재 시장이 보여주고 있는 증거에만 집중하라

- 지난 몇 주간 그리고 현재의 시장을 알고 이해해야한다

- 감정을 배제해야 한다

 

남의 말을 믿지 말아라

- 투자 정보지, 뉴스, 유명인사 등의 정보를 믿고 투자하지 말아라

 

오버트레이딩을 하지 말아라

- 아무것도 하지 않는 것이 최선일 때가 있다

- 시장상황이 본인의 투자 기법과 안맞을 때는 지켜봐라

 

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길 모랄레스와 크리스 케쳐의 경우

- 대부분 오닐식 투자와 크게 다르지 않지만 CANSLIM에서 순이익에 대한 부분은 비중을 적게 둔다

- 미래 지향적 산업 및 성장주의 경우 당장에 이익이 나오지 않더라도 매출이 증가한다면 긍정적으로 바라봄

 

포켓 피봇

- 오닐의 경우 브레이크 아웃 시점에 매수하는데, 둘의 경우는 브레이크 아웃이 자주 무너지는 시장으로 변하니 조금 더 빠르게 매수할 수 있는 진입 전략을 세움

- 펀더멘탈이 강한 종목이 선호됨

- 주가와 거래량의 변동성이 적어야하며 가장 최근의 저점이 형성되기 직전 50일 이평선이 깨진 적이 없어야 한다

- 만약 20일 이동평균선을 지키며 상승했으면 20일, 10일이라면 10일을 기준으로 매도 시점을 정한다

- 진입 시점 직전 10일 전까지는 거래량 변화가 없거나 적어지다가 진입 시점에 폭발적으로 증가하는게 좋다

- 상승 추세 중 짧은 보합세가 단기 바닥을 형성하다가 거래량이 급등하여 단기 바닥을 확정하는 순간으로 보여지나, 예시로 나온 시점이 일관성이 없는 편이라 정확히 모르겠다

 

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대부분의 이야기는 오닐의 책에서 나온 내용들과 크게 다르지 않다

투자 심리에 대한 이야기가 계속해서 나온다

얻어갈 내용이 없지는 않지만 이 책 좋다고 추천할 정도는 아니라고 생각한다